Так как нефть пользуется огромным спросом, то колебания цены на данное сырье может оказать существенное воздействие на экономику. Два первичных фактора, которые воздействуют на цену нефти:

Понятие спроса и предложения является довольно простым. Когда увеличивается спрос (или уменьшаются поставки) должна повыситься цена. Когда уменьшается спрос (или увеличивабтся поставки) должна понизиться цена.

Цена нефти, как мы знаем, установливается на фьючерсном товарном рынке. Нефтяной фьючерсный контракт – договор-обязательства, который дает одному право купить нефть по предопределенной цене в предопределенную дату в будущем. Согласно фьючерсному контракту, и покупатель и продавец обязаны выполнить свои обязательства по сделке в указанную дату.

Два типа фьючерсных торговцев:

Хеджеры (представляет собой торговца, ведущего операции на рынке реального товара, лежащего в основе фьючерсного контракта, который использует фьючерсные рынки для уменьшения риска ценовых колебаний)

Спекулянты

Примером хеджера является авиалиния, покупающая нефтяные фьючерсы, чтобы принять меры против потенциального роста цен. Пример спекулянта может быть тот, кто просто угадывает ценовое направлении и не имеет намерения покупать продукт. В соответствии со статистикой Чикагской товарной биржей, большинство фьючерсных торговых операций осуществляется спекулянтами.

Другим ключевым фактором в определении цен на нефть является настроение рынка. Простая вера в то, что потребность в нефти резко увеличится в некоторый момент в будущем, может привести к значительному увеличению в ценах на нефть в настоящем, поскольку и спекулянты и хеджеры накидываются на нефтяные фьючерсные контракты. Конечно, противоположная ситуация также возможна. Простая вера в то, что потребность в нефти уменьшится в некоторый момент в будущем, может привести к драматическому уменьшению цен в настоящем.

Кроме того, с исторической точки зрения, как представляется, возможен 29 летний (плюс-минус один или два года) цикл, который регулирует поведение цен на сырьевые товары в целом. Первый пик цен на нефть был в начале двадцатого столетия, следующие главные пики имели место быть в 1920, 1951 и 1980. Если такой цикл остается в силе, то спад в ценах на сырьевые ресурсы, включая и нефть должен наблюдаться в период с 2008 по 2010 год, со следующей потенциальной вершиной в 2037 - 2039.

В отличие от большинства продуктов, цены на нефть определяются не исключительно за счет объема поставок и реального потребительского спроса. Спекулятивные настроения на фьючерсных рынках – определяющая детерминанта в цене на нефть. И, соответственно, указанные выше циклы. Данные циклы принимаются во внимание профессиональными трейдерами на рынке нефти и могут играть решающее значение в формировании бычьих или медвежьих настроений спекулянтов.